Alternativas de jubilación más allá del IESS: iniciar un ahorro o inversión por cuenta propia

Desde realizar aportes periódicos durante años a una aseguradora para recibir un capital acumulado, hasta construir un fondo de pensión en el extranjero, las alternativas privadas para no depender únicamente de la jubilación del IESS son cada vez más diversas en el mercado ecuatoriano.

La confianza en el sistema de pensiones del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) se ha deteriorado ante su creciente falta de sostenibilidad financiera de los últimos años. Para este 2026 el instituto proyecta desembolsar unos $7.552 millones en pensiones frente a apenas $3.437 millones de aportes desde sus afiliados.

Además, la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (SCVS) registra que el mercado asegurador creció en 2025 un 5,68% superando los $2.368 millones, con el seguro de Vida Colectiva representando alrededor del 31 %.

Asimismo, el volumen de fondos administrados por la Asociación de Compañías Administradoras de Fondos y Fideicomisos Mercantiles del Ecuador creció el año pasado en un 56,10%.

¿Reemplazar al IESS?

Pero la solución, ante la desconfianza de muchos ecuatorianos con el IESS no está en dejar de lado los aportes y la futura jubilación de esa institución, sino en combinarla con otro producto particular. Así lo explica y recomienda la ingeniera en Administración de Empresas y experta en seguros e inversiones, Mariasol Trujillo.

"No se trata de dejar de aportar al IESS porque esa institución es muy importante para mantener a muchos jubilados y para la economía de nuestro país. Además, se obtienen beneficios como préstamos hipotecarios y quirografarios”, destaca.

Opciones del mercado

Trujillo detalla que actualmente en Ecuador hay dos maneras de contar con una jubilación privada: a través de gestores de fondos locales (que administran fondos de inversión o patrimonios mediante fideicomisos) y los seguros privados.

Entre los gestores de fondos locales más populares y que entregan ofertas más orientadas a inversionistas individuales están FIDEVAL, Fiducia, Génesis y ANEFI, que permiten aportar desde $50 al mes, para que en 15 años al menos, el aportante pueda contar con una masa económica que lo acompañe en su retiro. “Estas opciones son bastante confiables”, añade Trujillo.

Lo que hacen estos administradores de fondos es invertir el dinero de los clientes a través de las Bolsas de Valores de Guayaquil o de Quito y pagarles un interés por las aportaciones, durante el plazo de aportación establecida.

En cuanto a las aseguradoras, lo que ofertan es un seguro de vida más ahorro programado y hay para todos los bolsillos, incluso desde los $25 al mes como lo ofrece el BMI Ahorro. “Algo menor a $100, es para personas con nivel de ingresos medios y bajos, que buscan una opción de jubilación local”, aclara la experta. Pero, ¿Por dónde empezar?

Seguro o inversión local

El primer paso es acudir a un gestor de fondos o con un bróker de seguros. De no tener referencia, lo recomendable, dice la Trujillo, es acudir a las aseguradoras grandes o de renombre.

La compañía le asignará un ejecutivo de ventas quien estudiará, a través de una entrevista, su perfil, su presupuesto y le explicará cuáles son las mejores opciones que tiene. “Se le da un producto que el cliente pueda sostener en el tiempo”.

Trujillo señala que en el caso de las aseguradoras, los clientes deben saber que si padecen enfermedades severas o las han padecido, no aplicarán para el seguro de vida, ya que esta póliza se entrega de quienes se presumen no fallecerán pronto.

Por ello, añade la especialista, mientras más temprano se contrate la póliza mejor. De hecho, es un proceso que recomienda hacer después de la universidad o cuando se consigue el primer trabajo profesional, es decir alrededor de los 23 años. “Los clientes para esta opción tienen entre 20 y 40 años, porque son los que tienen más tiempo para ahorrar y están formando familia”.

Cuota y plazo

A diferencia del IESS, el cliente y la compañía aseguradora o el gestor de fondos, establecen la cuota, el tiempo de pago y el estimado que deberá recibir el asegurado o inversionista cuando se cierre el plazo.

"El interés que pagan las aseguradoras y los gestores generalmente es mayor que lo que paga la banca ¿por qué?, porque el giro de negocio de la banca no es captar póliza, sino prestar dinero”, detalla.

A diferencia de tener un plan de ahorro con interés en los bancos que están al 4 %, en promedio, en los gestores de fondos de inversión locales la tasa de interés está a un 6 % en promedio, (aunque no es fija), y por planes de seguro en el extranjero llega entre el 12 % y 15 %.

No obstante, resalta, es importante que los clientes pregunten cuánto dinero recibirán cuando termine el plazo establecido y cuál será el porcentaje de rentabilidad garantizado.

Esto último, explica la especialista, porque de la cuota entregada se descuenta la comisión del asesor y, en el caso de un seguro en el extranjero hay tributos con los que hay que cumplir por la salida de divisas.

El monto mensual

También diferencia del IESS que tiene un mínimo de pensión jubilar ($241) y un máximo ($2.651), en los seguros privados y con los gestores de inversión, la pensión dependerá de lo que el cliente haya querido ahorrar, por lo que no hay límites. No obstante, los brókers recomiendan aportar un mínimo de $100 al mes, en un plazo de entre 20 y 35 años.

“Puede ser que una persona pague $300 mensuales y en 25 años, con intereses, se lleve más de medio millón de dólares, ya que las aseguradoras entregan el total del dinero ahorrado, no lo hacen mes a mes como el seguro social”, aclara.

Así, más que reemplazar al IESS, estas alternativas buscan complementarlo, planificando con anticipación una segunda fuente de ingresos para construir un retiro con mayor respaldo.

¿CÓMO CONTRATAR Y POR CUÁNTOS AÑOS UN SEGURO EN EL EXTERIOR?

La tendencia de contratar una póliza que les asegura una pensión tras el retiro, está marcada principalmente en personas de recursos medios y altos en Ecuador. Muchos de los cuales tienen planes de vivir en el extranjero, comenta la analista. Para ello deben acudir a un bróker internacional, es decir, una compañía que funcione desde afuera del país, para realizar legalmente el proceso.

Bajo esta alternativa, hay dos opciones que son las más contratadas: la primera es el plan de seguro de vida, que se adquiere como un plan de ahorro más interés y la segunda es la contratación de seguro a través de gestores de fondos internacionales.

Sobre la primera opción se trata de pólizas que usualmente son de 15 años como aporte mínimo. La segunda es la contratación de seguro a través de gestores de fondos internacionales y está dirigida a clientes con más edad o que hayan sufrido enfermedades graves y que no puedan contratar un seguro de vida. “Para ello, se abre una póliza de la que el cliente no puede retirar el dinero sino hasta 5, 10 o 15 años”, explica.