Del ruido a la sinfonía: cómo se afina un ecosistema financiero

Antes de iniciar el concierto, los músicos de la orquesta afinan sus instrumentos, así el público oye un desorden de sonidos, cada instrumento buscando su lugar dentro de algo que todavía no existe. Necesitan partitura, estándares comunes y una dirección capaz de escuchar al conjunto. Esta imagen describe la situación y futuro financiero de Ecuador: la tecnología ya acelera los pagos, pero la inclusión no avanza al mismo ritmo.

El Global Findex 2025 (datos-2024), registra que el 64,5% de los adultos ecuatorianos tiene una cuenta. Es decir, uno de cada tres continúa fuera del sistema financiero formal, con una distribución desigual en ingresos, edades y territorios. No basta con abrir cuentas, estas deben ser útiles de uso frecuente.

El BCE muestra que el Sistema de Pagos Interbancarios canalizó $ 104.600 millones entre enero-junio de 2026; en agosto $18.602,39 millones. La cuestión ya no es si existe infraestructura digital, sino quién puede aprovecharla, en qué condiciones y con qué protección.

La necesidad de un marco regulatorio

Dos conceptos marcan el rumbo de los ecosistemas financieros. Con finanzas abiertas, usted decide quién puede ver sus datos financieros; así, otros proveedores lo conocen mejor y pueden ofrecerle crédito más barato. Las finanzas integradas, en cambio, ponen el servicio donde lo necesita el usuario: un préstamo agrícola, un seguro al reservar un viaje. Para que la infraestructura llegue a más personas, las reglas deben permitir mirar lo que se hace y quién lo hace.

Comparar con un concierto es un instrumento diagnóstico para analizar el ecosistema financiero, con cuatro preguntas. ¿Existe partitura, es decir, un marco normativo claro, proporcional y ejecutable? ¿Está afinada la orquesta, hay estándares comunes e interoperabilidad efectiva? ¿Hay dirección o solo administración, supervisión anticipatoria o mero registro de infracciones? Y, sobre todo, ¿para quién se toca?.

En Ecuador: I) La partitura: *Ley Orgánica de Protección de Datos Personales (2021), Ley Fintech (2022). II) La afinación avanza con normativa secundaria en protección de datos, las entidades financieras privadas (IFIs) deben adoptar ISO 20022 hasta noviembre 2026, antesala de los pagos inmediatos. III) La dirección y supervisión exige coordinar a cinco supervisores; el CONCIF debe probar su eficacia e implementarse con estándares prospectivos apoyados en inteligencia artificial. IV) Y, el público: tema apremiante, mientras el 40% más pobre pierda asientos y uno de cada tres adultos permanezca fuera del sistema, una parte grande de la sala no está siendo escuchada. Si las respuestas son afirmativas, el resultado es una sinfonía armónica; caso contrario es un virtuosismo fragmentado, inaudible en conjunto.

La partitura es una oportunidad para que las IFIs ecuatorianas ofrezcan finanzas abiertas mediante API bajo estándares. El siguiente paso sería implementar una hoja de ruta pública: datos prioritarios, consentimiento comprensible, responsabilidades entre IFIs y terceros, estándares de interoperabilidad con métricas de inclusión. Profundizar la supervisión para que la apertura de datos no se separe de la privacidad, la ciberresiliencia y la protección al consumidor.

* Monitoreos ubican Ecuador, fase de planificación (Fiskil, 2026).