financiamiento irregular
Chulco, Informalidad, Tasa de Interés …
La inseguridad, la informalidad laboral y el avance del chulco evidencian problemas estructurales de la economía ecuatoriana
Según Equifax el 71,8% de los créditos entregados vía chulco son menores a USD500.
Hemos propuesto alternativas técnicas que promuevan la inclusión financiera, reduzcan la informalidad y el chulco, lamentablemente no han sido acompañadas por decisiones políticas.
La violencia continúa, organismos internacionales señalan que para fines de 2025 Ecuador fue el país más violento de la región, a junio de 2026 los homicidios intencionales se incrementaron en 14,2% respecto a junio del 2025 (Ivestoria), unido a que los reportes de operaciones sospechosas (ROS) entregadas por la Banca a la UAFE, aumentaron en 80% entre 2022 y 2025 (Asobanca). La informalidad crece, a mayo 2026 es del 52,8% (INEC), reflejando un problema estructural, la economía no brinda condiciones de empleo adecuadas a su población (salario justo, seguridad social, etc.).
La incidencia del chulco en Ecuador
Chulco, es en la práctica prestar dinero en condiciones abusivas, extorsivas y violentas. Según Equifax el 71,8% de los créditos entregados vía chulco son menores a USD500, con tasas anuales promedios de 1.200%, siendo mujeres, por sus condiciones de vulnerabilidad, las mayores prestatarias. Economías en zonas rurales y periféricas con pobreza significativa, son espacio propicio para flujo del dinero ilícito, desarrollo del chulco, alta informalidad laboral, debilitamiento de microemprendimientos.
El problema es estructural con múltiples dimensiones, se relaciona con crecer más, incrementar el empleo y reducir la inseguridad. Sin duda, impulsar la inclusión financiera aporta en la solución, requiriendo acciones comentadas en esta columna, como:
- Eliminar restricciones a la salida de capitales (ISD).
- Reducir inversiones forzadas de Instituciones Financieras (IF) privadas en títulos de deuda pública, en lugar de financiar créditos a MIPYMES.
- Implementar tecnologías de regulación y supervisión (RegTech y SupTech, con inteligencia artificial, blockchain, aprendizaje automático, computación en la nube y, análisis de datos) que reduzcan costos, eliminen cuellos de botella, para antiguos y nuevos actores supervisados. A la vez, favorezcan el “bienestar financiero” de los usuarios para que los nuevos servicios financieros digitales (SFD) se adapten a sus necesidades, flujo de fondos, en monto, plazo y tipo.
- Sistemas de tasas de interés, como resultado de la demanda de los usuarios financieros que con amplia información sobre tasas y sus componentes (costos operativos, fondeo, capitalización, riesgo de incobrabilidad, impuestos), por institución y del sistema, promuevan la competencia, educación financiera y transparencia. Evitando caer en problemas ya experimentados debido a techos en las tasas de interés, que se constituyeron en elementos de exclusión.
El valor y número de operaciones creció en los segmentos productivos y comercial por tener menor riesgo de incobrabilidad (menores costos), y se redujo la oferta de crédito y SFD en zonas rurales, alejadas, sin historial crediticio. Adicionalmente, las tasas por segmento de crédito provocaron, que los clientes de un mismo segmento, independiente del nivel de riesgo reciban la misma tasa, ya que las IFIs tienden a colocar su tasa en el techo de la banda, con lo cual los clientes más riesgosos están siendo subsidiados por los de menor riesgo, llevándolos al sobreendeudamiento y deteriorando la calidad de la cartera de crédito.
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